Результаты работы Группы Сбер по МСФО за 2025 год

Сбербанк (далее – «Группа» или «Сбер») опубликовал обобщенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее – «отчетность») за 12 месяцев 2025 года и по состоянию на 31 декабря 2025 года.

Чистая прибыль Сбера за 12 месяцев 2025 года составила 1 705,9 млрд руб. в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)

Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка: «Сегодня мы подводим итоги работы Группы Сбер за 2025 год. Чистая прибыль составила 1 705,9 млрд рублей, увеличившись на 7,9% год к году. Рентабельность капитала достигла 22,7%.

Ключевой драйвер нашего роста — органическая интеграция искусственного интеллекта в процессы Группы и в повседневную жизнь людей. Мы не просто увеличили нашу активную базу клиентов до 110,7 миллионов в рознице и 3,5 млн в корпоративном сегменте — мы качественно меняем структуру взаимодействия со Сбером. Сегодня уже 12 млн человек ежемесячно пользуются ИИ-решениями в приложениях Сбера. В 4-м квартале программа лояльности «СберБизнес Спасибо» стала востребованным инструментом для каждого третьего предпринимателя, объединив 1 млн компаний.

Рост кредитного портфеля в 2025 году был обеспечен в большей степени корпоративным сегментом: портфель корпоративных клиентов увеличился на 15,4% и превысил 31,2 трлн рублей. Розничный портфель рос более умеренными темпами на фоне сохранившегося давления высоких ставок в экономике и регуляторных ограничений, прибавив по итогам года 6,0% и составив 19,2 трлн рублей. Спрос в значительной мере поддержала программа семейной ипотеки. Привлекательные условия обеспечили высокий уровень сберегательной активности — средства частных клиентов увеличились на 22,1% до 33,5 трлн рублей.

По итогам 2025 года нам удалось удержать показатель cost-to-income ratio на уровне прошлого года (30,3%). Мы сохранили высокую эффективность благодаря тому, что искусственный интеллект стал не отдельным направлением, а основой операционной модели. Мы развиваем генеративный ИИ на базе семейства собственных фундаментальных моделей GigaChat, и последовательно расширяем их функциональность — от текстовых сценариев к мультимодальному анализу, включая голос, изображения и видео. ИИ-агенты и мультиагентные системы уже используются в ключевых направлениях, позволяя кратно ускорять процессы и получать измеримый экономический эффект.

Объем собственных средств Группы Сбер вырос в 2025 году до 8,3 трлн руб., а достаточность капитала банковской Группы Н20.0 увеличилась до 13,7%¹¹. Достигнутый запас прочности позволяет нам подтвердить поставленные ранее на 2026 год цели. Наш следующий фокус — масштабирование платформенных ИИ-решений и агентов, которые повышают эффективность бизнеса и формируют устойчивую основу для развития человекоцентричной бизнес-модели Сбера».

* Темпы роста указаны без учета валютной переоценки.

Ключевые финансовые показатели

• Количество розничных клиентов выросло на 0,2 млн за квартал, или на 0,8 млн с начала года, и составило 110,7 млн человек;
• число подписчиков СберПрайм выросло за квартал на 0,6 млн, или на 0,4 млн с начала года, до 22,9 млн человек;
• совокупный кредитный портфель вырос на 4,6% за 4-й квартал 2025 г. и на 11,9% с начала года (без учета валютной переоценки⁷) до 50,4 трлн руб.;
• рост совокупных средств клиентов составил 3,6% за 4-й квартал 2025 г. или 13,1% с начала года (без учета валютной переоценки⁷). Объем средств клиентов вырос до 49,4 трлн руб.;
• чистая прибыль Группы за 12 месяцев 2025 г. выросла на 7,9% г/г до 1 705,9 млрд руб. За 4-й квартал 2025 г. Сбер заработал 398,6 млрд руб. чистой прибыли (+12,9% г/г).;
• прибыль на обыкновенную акцию¹ за 12 месяцев 2025 года составила 77,8 руб. и увеличилась на 8,0% г/г. За 4-й квартал 2025 года этот показатель вырос на 13,1% г/г до 18,2 руб.;
• рентабельность капитала составила 22,7% за 12 месяцев 2025 г.

Обзор основных показателей отчета о прибылях и убытках и баланса

Чистые процентные доходы увеличились в 4-м квартале 2025 г. на 19,9% г/г до 988,2 млрд руб. За 12М 2025 г. чистые процентные доходы выросли на 18,5% г/г на фоне роста объема и доходности работающих активов до 3 556,0 млрд руб.

Чистая процентная маржа выросла до 6,46% в 4 квартале 2025 г. (+0,3 пп за квартал) и составила 6,2% по итогам года.

Чистые комиссионные доходы за 12М 2025 г. снизились на 1,1% г/г до 833,7 млрд руб. На динамику комиссионных доходов в 4 квартале продолжила оказывать влияние высокая база прошлого года, обусловленная единовременным признанием доходов по корпоративным клиентам.

• Парк новых POS-терминалов Сбера, поддерживающих все передовые методы оплаты, достиг 1,5 млн устройств;
• в 4-м квартале функциональность терминалов вышла далеко за рамки простого приема платежей: теперь с их помощью можно не только оплатить покупку (включая сервис «Плати частями»), но и отблагодарить за качественный сервис или оценить обслуживание;
• объем операций с использованием биометрии по итогам 2025 года составил 188 млн транзакций, превысив 150 млрд рублей. Относительно предыдущего года оборот вырос в 7 раз;
• технология оплаты «ВЖУХ» вошла в число наиболее динамично развивающихся платежных сервисов банка: в настоящее время ежемесячно совершается около 15 млн транзакций.

Операционный доход Группы до резервов вырос на 14,4% г/г в 4-м квартале 2025 г. до 1 010,3 млрд руб. преимущественно за счет роста чистых процентных доходов. За 12 месяцев 2025 г. операционный доход увеличился на 16,6% г/г до 4 089,0 млрд руб.

Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в 4-м квартале 2025 г. снизились на 21,0% г/г до 106,9 млрд руб., а за 12 месяцев 2025 г. составили 610,9 млрд руб. (1,5х г/г).

Стоимость риска составила 0,9% в 4-м квартале 2025 г. и улучшилась как в розничном, так и корпоративном сегменте. За 12М 2025 г. данный показатель составил 1,3%.

Операционные расходы Группы выросли на 21,4% г/г в 4-м квартале 2025 г. до 373,8 млрд руб. и на 16,5% г/г за 12М 2025 г. до 1 237,4 млрд руб. на фоне роста фонда оплаты труда, амортизации нематериальных активов, что связано с инвестициями в искусственный интеллект, и ростом расходов на маркетинг.

Отношение операционных расходов к доходам составило 30,3% за 12М 2025 г. В 4-м квартале 2025 г. данный показатель составил 37,0%, что сопоставимо с аналогичным периодом прошлого года.

Чистая прибыль увеличилась на 7,9% г/г за 12М 2025 г. до 1 705,9 млрд рублей при рентабельности капитала в 22,7%. В 4 квартале 2025 г. Сбер заработал 398,6 млрд руб. чистой прибыли (+12,9% г/г), а рентабельность капитала составила 19,9%.

Анализ ключевых сегментов

B2B

Сегмент «B2B» выстраивает долгосрочные доверительные отношения с корпоративными клиентами, предлагая решения и сервисы для развития бизнеса.

Число активных корпоративных клиентов увеличилось с начала года на более чем 200 тыс. до 3,5 млн компаний.

• Программой лояльности СберБизнес Спасибо на конец года пользовались почти 1 млн компаний;
• в 2025 году Сбер существенно расширил использование ИИ в работе с корпоративными клиентами. Модернизация рекомендательных алгоритмов позволила предоставить более 400 тыс. предпринимателей индивидуальные решения по развитию бизнеса, включающие конкретные шаги и инструменты для реализации;
• Сбер продолжил масштабирование ИИ-агентов, внедрив ряд решений, направленных на поддержку и развитие бизнеса клиентов;
• ИИ-агент по развитию бизнеса анализирует показатели деятельности, определяет зоны роста и формирует индивидуальные сценарии масштабирования;
• образовательный ИИ-агент оценивает динамику бизнеса и подбирает релевантные курсы и материалы на платформе «СберБизнес Live»;
• ИИ-агент для участия в тендерах находит подходящие торги, помогает рассчитать условия, подготовить пакет документов и подать заявку.

Корпоративный кредитный портфель вырос на 4,1% за 4-й квартал (+4,9% без учета валютной переоценки⁷) или на 12,4% с начала года (+15,4% без учета валютной переоценки⁷) и составил 31,2 трлн руб. Доходность корпоративных кредитов снизилась на 6 бп за 4 квартал до 15,9%.

• В 4-м квартале 2025 г. выдано 7,2 трлн руб. корпоративных кредитов;
• рыночная доля Сбера в корпоративном кредитовании выросла на 0,4 пп с начала года до 32,8% (-0,4 пп за квартал);
• кредитный портфель клиентов малого и среднего бизнеса (МСБ) составил 7,3 трлн руб.⁸, а доля Сбера на рынке кредитования МСБ – 49,3%⁹.

Средства юридических лиц снизились на 9,4% за квартал (-8,4% без учета валютной переоценки⁷), или на 5,3% с начала года (-1,4% без учета валютной переоценки⁷), до 15,9 трлн руб. в связи с оптимизацией стоимости привлечений пассивов в рамках процедур управления ликвидностью Группы. Стоимость средств юридических лиц снизилась на 1 бп за 4-й квартал 2025 г. до 11,5%.

Рыночная доля Сбера в средствах юридических лиц снизилась за квартал на 0,8 пп, или на 1,7 пп с начала года, до 18,2%.

B2С

Сегмент «B2C» предлагает разнообразные финансовые и нефинансовые решения и сервисы для розничных клиентов.

Количество розничных клиентов выросло на 0,8 млн с начала года, до 110,7 млн человек.

По итогам 2025 года ежемесячная аудитория решений на базе ИИ в розничных цифровых каналах достигла 12 млн пользователей. Технологии ИИ интегрированы в ключевые B2C-продукты Сбера: от навигации и поиска с GigaChat в СберБанк Онлайн до игровых ассистентов в СберKids.

Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app + web) выросло на 0,3 млн за квартал до 84,8 млн человек (+1,3 млн с начала года), а количество ежедневных пользователей увеличилось на 1,2 млн за квартал до 44,9 млн человек. Показатель DAU/MAU вырос до 53,0%.

Число активных ежемесячных пользователей (MAU) мобильного приложения СберKids составило 2,8 млн человек и выросло на 0,3 млн за квартал или на 0,6 млн с начала года за счет расширения функциональности приложения и появления новых продуктов для юной аудитории.

Количество зарегистрированных участников программы «СберСпасибо» увеличилось на 1,9 млн за квартал, или на 8,7 млн с начала года, до 100,5 млн человек. Рост обусловлен постоянным расширением возможностей программы и персонализацией категорий, что делает программу востребованной для повседневных трат миллионов семей.

Количество человек, воспользовавшихся аккаунтом Сбер ID для входа и регистрации на сайтах и в приложениях Сбера и его партнёров выросло на 6,4 млн за квартал, или на 22,2 млн с начала года, до 116,6 млн человек. Вход со Сбер ID возможен уже на 115 тыс. поверхностей.

Количество пользователей подписки СберПрайм выросло за квартал на 0,6 млн или на 0,4 млн с начала года и насчитывает 22,9 млн человек.

Розничный кредитный портфель вырос на 3,8% за 4-й квартал, или на 6,0% с начала года, составив 19,2 трлн руб. Доходность розничных кредитов снизилась на 1 бп за 4-й квартал 2025 г. до 16,9%.

• Доля Сбера на рынке розничного кредитования выросла на 1,0 пп за квартал, или на 1,4 пп с начала года, до 49,4%¹⁰.
• ипотечный портфель вырос на 6,2% за 4 квартал 2025 г., или на 11,6% с начала года, и составил 12,5 трлн руб.;
• выдачи ипотечных кредитов составили рекордные 1,3 трлн руб. в 4-м квартале 2025 г. с ростом в 1,5 раза г/г на фоне ожидаемых изменений в государственной программе семейной ипотеки;
• доля Сбера на рынке ипотеки выросла на 1,4 пп за квартал, или на 2,6 пп с начала года, до 57,0%¹⁰.
• портфель потребительских кредитов снизился за квартал на 2,3%, или на 12,6% с начала года, до 3,5 трлн руб. под давлением высоких ставок в экономике и ужесточения регулирования.
• выдачи потребительских кредитов составили 502 млрд руб. в 4-й квартале 2025 г.
• доля Сбера на рынке потребительского кредитования выросла на 0,9 пп за квартал, или на 0,5 пп с начала года, до 39,1%.
• портфель кредитных карт снизился на 0,8% за 4-й квартал. С начала года он вырос на 7,4% и составил 2,5 трлн руб.
• доля Сбера на рынке кредитных карт выросла на 0,5 пп за квартал, или на 1,4 пп с начала года, до 54,4%.
• в 4-м квартале Сбер внедрил AI-агента для консультаций по задолженности по кредитным картам, упростив клиентский путь.
• портфель автокредитов вырос на 12,5% за 4-й квартал (+20,5% с начала года), составив 0,7 трлн руб.
• доля Сбера на рынке автокредитования выросла на 1,3 пп за квартал, или на 1,1 пп с начала года, до 20,0%¹¹.

Средства физических лиц выросли до 33,5 трлн руб., показав уверенный рост на 10,4% за квартал (+10,7% без учета валютной переоценки⁷), или на 20,3% с начала года (+22,1% без учета валютной переоценки⁷). Стоимость средств физических лиц снизилась на 12 бп за 4-й квартал 2025 г. до 9,5%.

Рыночная доля Сбера в средствах частных клиентов выросла на 1,2 пп за квартал, или на 1,9 пп с начала года, и составила 44,2%.

Основные показатели качества кредитного портфеля

Качество совокупного кредитного портфеля в 4 квартале 2025 г. оставалось под давлением высоких процентных ставок в экономике. Доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, выросла на 0,03 пп до 4,86%, в основном за счет розничного сегмента.

Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам снизилось на 2,6 пп за квартал, до 105,6% за счет снижения уровня риска в новых выдачах.

Основные показатели достаточности капитала

Базовый капитал 1-го уровня вырос на 4,7% за 4-й квартал 2025 г., до 7,3 трлн руб., в основном за счет заработанной прибыли. Общий капитал вырос на 4,9% за квартал, до 7,9 трлн руб.

Активы Группы, взвешенные с учетом риска, увеличились на 1,3% за 4-й квартал, до 56,0 трлн руб., в основном за счет роста совокупного кредитного портфеля.

Коэффициенты достаточности базового капитала и капитала первого уровня выросли на 0,4 пп за 4-й квартал 2025 г., до 13,0 и 13,2% соответственно, а коэффициент достаточности общего капитала вырос на 0,5 пп до 14,1%.

Коэффициент достаточности капитала банковской группы Н20.0 вырос на 0,3 пп за квартал, или на 0,4 пп с начала года до 13,7%¹¹.

Технологическое лидерство

Развитие технологий остается ключевым фактором поддержания конкурентоспособности и операционной эффективности Сбера. В 2025 году мы продолжили внедрение технологий генеративного ИИ во всех направлениях деятельности.

Сбер выложил в открытый доступ передовые российские нейросетевые модели линейки GigaChat 3.0 – Ultra-Preview и Lightning, новое поколение моделей GigaAM-v3 для распознавания речи, а также модели генерации изображений и видео линейки Kandinsky 5.0.

• GigaChat Ultra Preview – самая мощная и большая модель в линейке GigaChat и первая в России модель подобного масштаба;
• Kandinsky 5.0 Video cтала одной из лучших открытых моделей в мире для генерации изображений и видео и стала неотъемлемым инструментом в работе профессионального сообщества;
• ежемесячная аудитория GigaChat превысила 20 млн пользователей, которые совершили более 800 млн запросов;
• взаимодействие с GigaChat стало более многогранным и естественным. Нейросеть теперь умеет работать с разными видами данных и общаться с пользователями голосом;
• в GigaChat появился маркетплейс агентов – каталог ИИ-инструментов для автономного выполнения задач пользователей;
• команда Сбера реализует более 670 GenAI инициатив для повышения операционной эффективности и улучшения клиентского опыта;
• в 2025 году совокупный экономический эффект от внедрения ИИ составил более 450 млрд руб., порядка 50 млрд руб. из которых – от применения решений генеративного ИИ;
• ИИ-инструменты для разработчиков позволяют ускорять основные процессы создания продуктов в Сбере в 2–4 раза.
• несколько тысяч корпоративных клиентов уже используют решения генеративного ИИ Сбера;
• на платформе СберБизнес предпринимателям доступно более 50 ИИ-агентов для автоматизации рутинных задач;
• порядка 90% российских регионов применяют AI решения Сбера в медицине, сельском хозяйстве, образовании и сфере государственных услуг;
• в ноябре 2025 года на конференции AI Journey Сбер представил собственного человекоподобного робота Грин на базе GigaChat, разработанного и собранного инженерами Сбера.

Устойчивое развитие

• По итогам 4-го квартала 2025 г. портфель ответственного финансирования Сбера (зеленые, адаптационные, социальные и ESG-кредиты) достиг 4,47 трлн рублей (+17% г/г);
• продажи некредитных ESG-продуктов составили 7,6 млрд рублей (рост в 2,2 раза г/г);
• Сбер утвердил программу энергосбережения до 2030 года, которая позволит сократить выбросы парниковых газов на более чем 117 тыс. тонн СО2. Особое внимание уделено развитию системы энергетического менеджмента, процессному подходу к повышению эффективности потребления энергетических ресурсов объектами банка при выполнении технологических процессов. Реализация этого подхода осуществляется благодаря широкому применению искусственного интеллекта;
• В 4-м квартале Сбер подтвердил ESG-рейтинги:
• RAEX на уровне AAA – очень высокий уровень управления ESG-рисками и возможностями;
• НРА на уровне ААА.esg – максимальный уровень интеграции устойчивой повестки в деятельность Группы;
• НКР на уровне ААА – наивысший уровень соответствия экологическим, социальным и управленческим стандартам;
• эксперт РА на уровне ESG-II(a) – очень высокий уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений.

Сбер поддерживает проекты в области образования.

На сегодняшний день кампусы «Школы 21» работают уже в 18 российских регионах. Также была запущена совместная программа с РУДН для подготовки ИИ-инженеров и цифровых заказчиков.

В конце 2025 года Сбер запустил новое направление — музейное волонтёрство, которое поможет сохранить культурное наследие для будущих поколений и сделать музеи современнее и доступнее.

В этих проектах волонтёры активно используют инструменты ИИ: к примеру, нейросети позволяют быстро и эффективно обрабатывать архивы, структурировать данные и оцифровывать процесс.

Детали конференц-звонка

26 февраля 2026 г. в 13:00 мск

Русская линия

Тема: МСФО 4-й квартал 2025 г.

Подключиться к конференции в браузере по ссылке.

Код вебинара: sber-89p42x@jazz.sberbank.ru

Пароль: 3rijofd1

Английская линия

Тема: IFRS 4Q 2025

Подключиться к конференции в браузере по ссылке.

Код вебинара: sber-52b7e8@jazz.sberbank.ru

Пароль: b3fm9w9b

Подключиться к трансляции в официальном Telegram-канале «SBER для инвесторов»:

¹ Базовая прибыль на акцию рассчитывается посредством деления прибыли (убытка), принадлежащей акционерам-держателям обыкновенных акций Банка, или прибыли (убытка) от продолжающейся деятельности, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров Банка.

² Включает чистый расход от создания резерва по кредитам клиентам и переоценку кредитов по справедливой стоимости вследствие изменения кредитного качества.

³ Без учета субординированного кредита в размере 150 млрд руб., классифицированного в качестве долевого финансового инструмента, требования по которому ранее были уступлены Банком России в пользу Минфина.

⁴ Собственные средства, принадлежащие акционерам Банка / Общее количество акций в обращении (обыкновенные и привилегированные).

⁵ По версии исследования Nilson Report в 2025 г. на базе результатов участников за 2024 г.

⁶ До вычета резерва под обесценение.

⁷ По данным управленческого учета.

⁸ По списку субъектов МСП, включенных в реестр ФНС на 31.12.2025 г. В 4-м квартале был пересмотр реестра МСП.

⁹ По состоянию на 31.12.2025 г.

¹⁰ Доля без учета секьюритизации жилищных кредитов в 2025 г.

¹¹ Прогнозные данные. Итоговый расчет будет представлен по итогам подготовки консолидированной отчетности Группы Сбер по РПБУ в соответствии с пруденциальными требованиями.