Группа АЛРОСА сообщает финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев 2019 года по МСФО

0
153

АЛРОСА, мировой лидер по объемам добычи алмазов, сообщает о финансовых результатах за 3 квартал 2019 года в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.


Выручка за 3 кв. снизилась на 20% кв/кв, до 46 млрд руб. на фоне снижения объемов продаж (-23% кв/кв), что частично было компенсировано ростом средних цен реализации. Снижение выручки на 35% г/г связано с сокращением объемов продаж (-5% г/г) и ростом доли мелкоразмерных камней.

Показатель EBITDA за 3 кв. составил 21 млрд руб., снизившись на 16% кв/кв (-47% г/г) на фоне снижения выручки.

Рентабельность по EBITDA за 3 кв. увеличилась на 2 п.п. кв/кв и составила 46% (-11% п.п. г/г).

Свободный денежный поток за 3 кв.вырос на 4% кв/кв до 2,5 млрд руб. на фоне роста операционного денежного потока при незначительном увеличении инвестиций (+2% кв/кв).

Чистая прибыль за 3 кв. составила 13 млрд руб., без изменений кв/кв, в том числе за счет признания прочего дохода (освобождение от обязательств по гарантии перед банком в сумме 1,5 млрд руб.). Снижение на 44% г/г обусловлено снижением выручки и рентабельности по EBITDA(-11 п.п. г/г).

Чистый долг/12М EBITDA[1] на конец 3 кв. 2019 г. вырос до 0,6х (2 кв. 2019 г. — 0,3х).

Прогноз на 2019 г.:

уровень производства — 38,5 млн карат;
объем продаж — 32-33 млн карат;
инвестиции — 23,0 млрд руб.

млрд руб.
3 кв.
2019
2 кв.
2019
кв/кв
3 кв.
2018
г/г

2019

2018
г/г
Продажи алмазов, млн карат, в т.ч.
6,4
8,3
(23%)
6,7
(5%)
25,3
29,1
(13%)
ювелирного качества
4,3
6,0
(28%)
4,7
(8%)
18,2
21,1
(14%)
технического качества
2,1
2,3
(9%)
2,0
4%
7,0
8,0
(11%)
Выручка
45,7
57,4
(20%)
70,1
(35%)
173,6
238,3
(27%)
EBITDA
21,1
25,1
(16%)
40,0
(47%)
77,5
129,1
(40%)
Маржа EBITDA
46%
44%
2 п.п.
57%
-11 п.п.
45%
54%
-9 п.п.
Чистая прибыль
13,5
13,4
0,5%
24,2
(44%)
51,0
82,5
(38%)
Свободный денежный поток[2]
2,5
2,4
4%
16,0
(84%)
30,8
62,0
(50%)
Чистый долг[3]
63,0
35,4
78%
36,6
72%
63,0
36,6
72%
Чистый долг/12М EBITDA
0,6x
0,3x
               —
0,2x
               —
0,6x
0,2x
             —

 

Алексей Филипповский, заместитель генерального директора, так прокомментировал результаты: «В первые девять месяцев 2019 года алмазно-бриллиантовый рынок находился под влиянием избыточного предложения бриллиантов, а также сложной ситуации в финансовом секторе в Индии. Снижение предложения алмазов крупнейшими производителями на четверть с начала года, а также постепенное снижение уровня избыточных запасов у огранщиков в Индии свидетельствует о постепенном восстановлении баланса спроса и предложения в алмазном трубопроводе. С начала августа 2019 года наблюдается некоторая стабилизация цен и спроса, что нашло отражение в росте месячных продаж — в августе общие продажи выросли на 7% относительно предыдущего месяца, в сентябре и октябре показатель вырос на 42% и 2% соответственно.  

Финансовые результаты АЛРОСА в третьем квартале ожидаемо находились под давлением внешних факторов. Продажи сократились на 23% кв/кв, до 6,4 млн карат, за девять месяцев снижение относительно прошлого года составило 13% и составило 25,3 млн карат. Выручка от продаж алмазов в третьем квартале сократилась на 24% кв/кв и составила $601 млн, за девять месяцев данный показатель сократился на 34%.

В третьем квартале свободный денежный поток вырос на 4% кв/кв до 2,5 млрд руб., несмотря на увеличение оборотного капитала на 11,9 млрд рублей (+13% кв/кв) и незначительный рост инвестиций (+2% кв/кв).

Коэффициент Чистый долг/12М EBITDA на конец третьего квартала составил 0,6х, что соответствует целевому уровню долговой нагрузки, рост относительно второго квартала обусловлен главным образом выплатой дивидендов за второе полугодие 2018 года  в размере 29,8 млрд рублей.

В сентябре 2019 года Внеочередное Общее собрание акционеров приняло решение выплатить дивиденды за 1 полугодие 2019 года в размере 3,84 руб. на акцию или 28,3 млрд рублей, что соответствует 100% от свободного денежного потока за данный период». 


1] 12М EBITDA — прибыль за предшествующие 12 месяцев до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации основных средств и нематериальных активов, определяемая в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО).

[2] Свободный денежный поток (СДП — на англ. FCF) — денежный поток от операционной   деятельности, определяемый в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО), за вычетом денежного потока, направляемого на финансирование капитальных вложений (по статье «Приобретение основных средств» консолидированного отчёта о движении денежных средств по стандартам МСФО)».

[3] Чистый долг — показатель, определяемый в соответствии с международными стандартами подготовки консолидированной финансовой отчетности (МСФО) как размер долговых обязательств за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также банковских депозитов на каждую отчётную дату.